Et donem la benvinguda a la webquesta «Desenvolupament d’una cartera personal d’ISR». Endinsa’t en el viatge de crear una cartera d’ISR (inversió socialment responsable) pròpia a través d’aquesta webquesta.

En un moment en què el món dona prioritat a la sostenibilitat i la responsabilitat, el sector financer també està canviant per reflectir aquests principis. La inversió amb consciència, coneguda com a inversió socialment responsable o ISR, s’ha convertit en un mètode poderós perquè les persones procurin que els seus diners tinguin una rendibilitat ajustada a les pròpies creences. I és que la ISR ajuda a impulsar canvis positius en la societat i el medi ambient alhora que s’obtenen beneficis.

Al llarg d’aquest viatge de descobriment en línia, aprofundiràs en conceptes clau com ara criteris ambientals, socials i de governança (ASG). També exploraràs diverses maneres d’invertir responsablement, com ara evitant determinades empreses (cribratge negatiu), triant les que ho fan bé (cribratge positiu) i posant els diners allà on es pugui marcar una diferència real (inversió d’impacte).

Cal que avaluïs fins a quin punt les opcions d’inversió potencial són ecològiques i ètiques. L’objectiu és que construeixis una cartera diversificada que reflecteixi el teu compromís amb la inversió responsable. La cartera demostrarà la teva capacitat d’integrar la sostenibilitat en les decisions d’inversió i et prepararà per convertir-te en un inversor més informat i responsable en el creixent camp de les finances sostenibles.

Imagina’t que ets un assessor financer especialitzat en inversions sostenibles i un client que pretén marcar la diferència amb els seus diners busca la teva expertesa. El seu objectiu és construir una cartera d’inversions que sigui socialment responsable i alhora compleixi els seus objectius financers. Heu d’elaborar plegats un pla d’inversió molt ben pensat que se centri en inversions socialment responsables.

En primer lloc, explica al teu client què és la inversió socialment responsable (ISR) i per què és important. A continuació, identifica i avalua unes quantes opcions d’inversió considerant la seva influència en la societat i el medi ambient aplicant els estàndards ASG (ambientals, socials i de governança). Pregunta al client quin risc està disposat a assumir i què pretén aconseguir amb les seves inversions. Crea una cartera equilibrada i diversificada que inclogui diferents tipus d’actius, i tria almenys cinc inversions diferenciades per mantenir un equilibri i garantir la varietat. Finalment, proporciona un raonament detallat per a cada elecció d’inversió i explica de quina manera compleix els principis ISR i els criteris d’ASG. Comenta els rendiments financers i socials esperats, així com els riscos que hi ha associats. Presenta les teves conclusions i recomanacions en un informe exhaustiu que el teu client pugui revisar i aprovar.

Segueix aquests passos per crear una cartera d’inversió integral i socialment responsable per al teu client:

Pas 1: Investiga sobre els principis i la importància de la ISR

Així podràs explicar-ne la importància al teu client d’una manera eficaç. Utilitza bases de dades acadèmiques com ara Google Scholar i ResearchGate per trobar recerques i articles sobre la ISR. Addicionalment, explora llocs web financers i plataformes especialitzades en ISR, com ara MSCI ASG. Aquests coneixements bàsics et permetran comunicar eficaçment els beneficis i les estratègies de la ISR al client, a fi que comprengui l’impacte positiu que les seves inversions poden tenir en la societat i el medi ambient.

Pas 2: Familiaritza’t amb els criteris ambientals, socials i de governança (ASG)

Aquestes són les bases de la ISR. La comprensió d’aquests criteris és crucial per avaluar les inversions en funció de la seva sostenibilitat i les pràctiques ètiques. Pots explorar els Principis de l’ONU per a la Inversió Responsable (PRI) i els estàndards de la Global Reporting Initiative (GRI). Estudia les normes del Sustainability Accounting Standards Board (SASB), que proporcionen orientacions específiques del sector sobre temes d’ASG.

Pas 3: Avalua els objectius d’inversió del client i la seva tolerància al risc

Per crear una cartera d’inversió personalitzada d’ISR, és crucial conèixer els objectius financers del client i la seva tolerància al risc, de manera que cal dur a terme una avaluació de riscos per determinar-los. Cal saber quins propòsits té: per exemple estalviar per a la jubilació, comprar-se una casa o finançar l’educació d’un fill.

Avaluació de riscos:

• Cal parlar amb el client i demanar-li com ha reaccionat en el passat davant de canvis en el mercat financer i quines són les seves preferències de risc per a la rendibilitat.
• Pots fer servir qüestionaris d’avaluació de riscos que hi ha disponibles en plataformes d’inversió.

1. Banc Central Europeu
2. Vanguard

A continuació, has d’analitzar els resultats del qüestionari per determinar si el teu client té aversió al risc, és neutral davant del risc o busca riscos.

Objectius financers:

• Identificar objectius a curt termini, és a dir, objectius amb un horitzó temporal inferior a cinc anys, com estalviar per fer un pagament inicial d’una casa o comprar-se un cotxe, que requereixen un enfocament d’inversió conservador.
• Identificar objectius a llarg termini, és a dir, objectius amb un horitzó temporal de més de cinc anys, com ara la jubilació, que requereixen una tolerància més alta al risc per aconseguir rendibilitats potencialment superiors.
• Determinar les necessitats i fites que el client vol assolir, com finançar l’educació universitària d’un fill o jubilar-se a una certa edat.

Pas 4: Identificar les inversions potencials

Investiga i identifica una llista de possibles inversions que compleixin els criteris d’ISR, incloent-hi accions, bons, fons d’inversió i ETF.

• Comença compilant una llista diversa d’opcions d’inversió entre diferents classes d’actius. Hauria d’incloure accions individuals, bons, fons d’inversió i ETF, coneguts pel seu fort compromís amb els principis ASG (ambientals, socials i de governança).
• Utilitza eines de cribratge disponibles a les plataformes d’inversió per filtrar les inversions basades en criteris ASG.
• Fes servir eines d’anàlisi financera i plataformes com ara Bloomberg, Morningstar o Yahoo Finance per avaluar inversions potencials. Poden proporcionar informes detallats sobre l’impacte ambiental de les empreses, així com les iniciatives de responsabilitat social, les pràctiques de governança o les qualificacions de sostenibilitat, que mesuren com de bé gestionen les qüestions ASG les empreses i els fons.

Pas 5: Avaluar les inversions mitjançant criteris ASG

Avalua cada inversió identificada en funció del seu impacte social i ambiental valent-te de criteris ASG. Estudia els resultats en matèria de sostenibilitat de cada inversió tenint en compte factors com les polítiques de sostenibilitat ambiental, les iniciatives socials, el compromís comunitari i les pràctiques de governança.

Polítiques de sostenibilitat ambiental

• Examina els esforços de la companyia per reduir les emissions de gasos d’efecte hivernacle i la seva petjada de carboni global.
• Avalua com gestiona l’empresa els recursos naturals, incloent-hi l’ús d’aigua, la reducció de residus, els programes de reciclatge i el proveïment sostenible de matèries primeres.
• Consulta si disposa de certificacions com la ISO 14001 (sistema de gestió ambiental), que mostren el compromís de l’empresa amb les millors pràctiques ambientals.

Iniciatives socials

• Avalua les pràctiques laborals de l’empresa, incloent-hi uns salaris justos, unes condicions de treball segures, diversitat i polítiques d’inclusió.

Participació de la comunitat

• Fixa’t en la implicació de l’empresa en el desenvolupament comunitari i la filantropia.

Pràctiques de governança

• Examina la diversitat i la independència del consell d’administració de la companyia. Un consell divers, amb membres independents, proporcionarà amb més probabilitat una supervisió efectiva i reduirà el risc de conflictes d’interessos.
• Avalua la transparència de l’empresa a l’hora d’informar del seu rendiment financer i no financer, incloent-hi els informes de sostenibilitat i les divulgacions ASG.

Després de prendre nota de l’anterior, empra les qualificacions ASG de fonts com ara MSCI i Sustainalytics per obtenir una avaluació exhaustiva dels resultats ASG de cada empresa.

Pas 6: Crea la cartera

Fes una cartera ISR equilibrada i diversificada.

• Assegura’t que la cartera inclogui almenys cinc inversions diferents per garantir una certa diversitat i equilibri.
• Assigna les inversions entre diverses classes d’actius per minimitzar el risc i maximitzar els rendiments potencials. Alinea l’assignació d’actius amb els objectius financers del client, com ara la generació d’ingressos, la preservació del capital o el creixement.
• Tria una combinació de valors de gran capitalització, mitjana capitalització i petita capitalització d’empreses amb qualificacions ASG sòlides.
• Inclou bons verds o altres valors de renda fixa socialment responsables.
• Selecciona fons d’inversió i ETF centrats en la ISR que ofereixin una exposició diversificada a múltiples empreses i sectors.
• Evita la concentració excessiva en un únic sector i distribueix les inversions en diverses indústries, com la tecnologia, la salut, les energies renovables i els béns de consum.
• Inclou inversions internacionals per diversificar-les geogràficament i mitigar els riscos associats a les recessions econòmiques nacionals.

Pas 7: Per a cada inversió de la cartera, proporciona un raonament detallat que n’expliqui la tria

Explica com compleix cada inversió els principis d’ISR i els criteris ASG. Anota l’impacte social i ambiental esperat, els rendiments financers potencials i els riscos associats. Assegura’t que el raonament sigui clar i justificable davant del client.

Pas 8: Presenta la cartera al client

Elabora un informe complet on presentis els teus descobriments i les teves recomanacions de manera clara i professional. Organitza l’informe per seccions per a cadascun dels passos exposats anteriorment, incloent-hi explicacions detallades, anàlisis i dades de suport. Empra eines de creació de documents, com Microsoft Word o Google Docs.

Investigació i aprenentatge

• Inversió socialment responsable (ISR) Definició
• «Global Sustainable Investment Review 2022» | GSIA

Comprendre els criteris ASG

• Principis de l’ONU per a la Inversió Responsable (PRI)
• Estàndards de la Global Reporting Initiative (GRI)
• «ESG criteria: what you need to know» (Greenly)
• «ESG: environmental, social, & governance investing explained» (IMD)

Avaluar els objectius d’inversió i la tolerància al risc

• «Measuring Investors’ Risk Appetite» - Banc Central Europeu
• «A European Investor’s Guide to Stock Market Investment and Financial Freedom» Raymond James
• «Tips for Assessing a Client’s Risk Tolerance» – Investopedia
• Qüestionari de tolerància al risc de Vanguard
• Eina d’avaluació de la tolerància al risc d’inversió de Fidelity

Identificar i avaluar les inversions

• «How To Evaluate An Investment» (Forbes)
• The Ultimate Guide to Evaluating Investment Opportunities (FasterCapital)
• Dades i anàlisi ASG de Bloomberg
• Yahoo Finance
• Sustainalytics

L’enhorabona per haver completat la webquesta «Desenvolupar una cartera personal d’ISR»! A través d’aquest recorregut, has pogut comprendre amb profunditat els principis i les pràctiques de la inversió socialment responsable (ISR). Havent-te endinsat en conceptes clau com els criteris ambientals, socials i de governança (ASG), ara ets capaç d’avaluar les inversions tenint en compte el factor de la sostenibilitat. Prenent en consideració la comoditat del teu client pel que fa al risc i què espera aconseguir econòmicament, has pogut trobar diferents inversions socialment responsables que s’ajustessin a allò per què es preocupa i que pretén. Amb la teva experiència en aquest procés, has obtingut una comprensió profunda sobre el tema i has après a triar les inversions amb ètica i coneixement. En el futur, segueix advocant per la sostenibilitat i les pràctiques ètiques en el món de les finances a fi de contribuir positivament a la societat i el medi ambient.

• Vídeo: What Is Socially Responsible Investing, Julius Baer
• Vídeo: How ESG Metrics Work And Why All Investors Should Care, Personal Finance Insider
• Vídeo: Shaping your ESG & Sustainability Reporting Journey webinar, Goodbody Clearstream
• Vídeo: The Social Impact Show, Getting started with ESG reporting, metrics and measurements
• Recerca: ESG, SRI and impact investing: A primer for decision-making, Vanguard
• Manual: ENVIRONMENTAL, SOCIAL, AND GOVERNANCE INVESTING A Primer for Central Banks’ Reserve Managers, The World Bank Group
• Article en línia: Creating an ESG-friendly portfolio, Aditi Mittal, CFE
• Article en línia: Socially responsible investing

Triodos Bank: Una banca sostenible pionera

Triodos Bank, amb seu als Països Baixos, és un exemple excel·lent d’una institució que ha integrat plenament els principis d’inversió socialment responsable (ISR) en les seves operacions bàsiques. Constituït el 1980, el Triodos Bank finança exclusivament empreses i projectes que tenen un impacte positiu en les persones i el medi ambient. L’enfocament de Triodos Bank demostra l’aplicació pràctica de la inversió ètica, i el converteix en un model valuós per a la comprensió dels beneficis i la implementació de les finances sostenibles.

Amb el finançament de projectes d’energia renovable i agricultura sostenible, el Triodos Bank redueix considerablement la contaminació ambiental i promou l’ús de les tecnologies respectuoses amb el medi ambient. A més, l’atenció que el banc posa en l’habitatge social, l’educació i els projectes culturals millora el benestar social i contribueix a la igualtat social.

1. El banc aplica criteris estrictes a l’hora de seleccionar inversions. Finança empreses i projectes de diversos sectors, en què s’inclou l’energia renovable, l’agricultura ecològica, l’habitatge social i les iniciatives culturals.
2. Cada inversió s’avalua pel seu impacte social i ambiental, a fi de garantir l’alineació amb la missió del banc de promoure un canvi positiu.
3. El banc és totalment transparent i publica informació detallada de totes les empreses i projectes que finança. D’aquesta manera, les parts interessades són conscients de com s’usen els seus diners i de l’impacte positiu que produeixen.
4. El banc participa activament en les comunitats a les quals serveix. Dona suport a les iniciatives locals, fomenta el compromís dels grups d’interès i s’assegura que les seves activitats financeres beneficiïn la comunitat més àmplia.
5. El banc compila informes de sostenibilitat holística d’acord amb els estàndards de la Global Reporting Initiative (GRI). Aquests informes descriuen detalladament el seu rendiment, reptes i assoliments ASG, i proporcionen una visió global del seu compromís amb les finances sostenibles.

Enllaços:

• Triodos Bank - Web oficial
• Les relacions amb els inversors
• Informes financers i d’impacte
• Impacte en xifres

Font: https://www.triodos.com/en